Durante grande parte de 2018, o mercado de criptomoedas passou por um período de constante mudança. Uma das razões para este declínio foi a fraude encontrada em alguns investidores fraudando algumas ICOs (Oferta Inicial de Moedas). No entanto, após sua queda, o mercado parece estar amadurecendo sua forma de propor ICO, quando passou a introduzir os conceitos de Oferta Inicial de Câmbio (IEO). Este artigo irá analisar a IEO e a ICO para distingui-los com base na confiança de cada tecnologia bem como sua transparência.
O que é uma oferta inicial de troca de ações (IEO)?
Uma Oferta Inicial de Câmbio (IEO) é uma melhoria do conceito da Oferta Inicial de Moedas (ICO), que permite aos investidores entrar no ecossistema de criptomoedas. Uma IEO opera como qualquer outra oferta pública que busca levantar fundos para determinados projetos. Porém, ao contrário da ICO, uma IEO opera por meio de uma plataforma lastreada por uma troca de criptomoedas. Basicamente, isso quer dizer que as empresas de transação de criptomoedas em si, administram o processo de captação de recursos.
Em uma IEO, as equipes de projeto por trás de um certo token não possuem uma correspondência direta com o investidor. Em vez disso, a equipe do projeto se aproxima de uma Exchange de criptomoedas e lança a ideia por trás de seu token. Em seguida, a Exchange de criptomoeda realiza pesquisas detalhadas sobre a viabilidade do projeto buscando um panorama geral do passado e presente deste token.
Esta verificação de antecedentes procura alcançar dois objetivos. Primeiro, é óbvio que uma Exchange com presença global tem muitos usuários que confiam em seus serviços. Portanto, as pessoas podem acompanhar qualquer oportunidade de investimento que apareça na plataforma sem fazer perguntas. Como tal, é prerrogativa que a Exchange garanta que o projeto seja real e que seja uma ideia que possa realmente beneficiar os investidores.
Em segundo lugar, a verificação de antecedentes visa estabelecer o perfil de risco do projeto por trás do dado token. Curiosamente, isso é mais ou menos uma questão de se proteger contra qualquer possível dano à sua reputação se o projeto se tornar um elefante branco.
Essencialmente, uma IEO acontece por meio da facilitação da Exchange de criptomoedas. Os investidores não precisarão realizar transações complicadas envolvendo múltiplas carteiras de criptomoedas para acessar a IEO. Em vez disso, tudo o que eles precisam é de uma conta com a troca e algum dinheiro em suas contas de depósito. Já as principais bolsas de valores como Binance, OKEx, Bittrex, Bitmax e Huobi e muitas outras têm plataformas onde os investidores podem acessar as IEOs.
Oferta Inicial de Câmbio (IEO) – Explicada de Forma Simples
IEO vs ICO
Da discussão acima, uma IEO é simplesmente um tipo de ICO cuja administração não está nas mãos do emissor. Desde o advento da criptomoeda, as pessoas querem colocar as mãos na fortuna que o mercado cunhou. Por outro lado, os empreendedores precisavam urgentemente de recursos para impulsionar seus projetos.
Portanto, os empreendedores lançaram o que eles batizaram de ‘Initial Coin Offerings’, onde os investidores comprariam uma participação no valor dos projetos e dos lucros futuros desta empresa. Assim como as Ofertas Públicas Iniciais (IPOs), os investidores colheriam o prêmio sobre seus investimentos quando os projetos chegassem ao mercado e começassem a gerar receita.
Curiosamente, os projetos por trás das ofertas eram de uma ICO onde não havia como os investidores determinarem a viabilidade dos projetos. Alguns empreendedores inescrupulosos surgiram com projetos fictícios completos, com white papers fortemente plagiados. Logo, os investidores que fecharam este negócio, perderam todo seu investimento com estes negócios fanstamas que desapareceram com seu dinheiro. Dessa forma, as ICOs tornaram-se impopulares manchando a fama do mercado digital.
Portanto, a vinda das IEOs é uma forma dos empresários legítimos tentarem atrair os investidores com a promessa de que seus projetos são reais e valiosos. Aqui reside a diferença na comparação IEO vs ICO. Primeiro, é claro que os emissores dos tokens não têm influência direta sobre a administração dos IEOs. Pelo contrário, os emissores de ICOs se envolvem ativamente com os investidores e estão ativamente envolvidos na atração dos investidores.
Em segundo lugar, os emissores de IEOs precisam convencer a troca de criptografia na qual vale a pena investir seu projeto antes que a troca o permita em sua plataforma. Pelo contrário, as equipes de projeto por trás das ICOs só precisam lançar seu projeto para o investidor, que então decidirá se vale a pena investir seu dinheiro. Portanto, a diferença aqui é que o ônus é do investidor em realizar a devida diligência na ICO.
IEO vs STO
Quando a onda da ICO começou a diminuir devido à incidência de fraudes, os empresários criaram uma alternativa chamada Oferta de Token de Segurança (STO). A ideia principal por trás do STO era que a indústria de criptografia recuperasse a confiança no investidor.
Para começar, as ICOs tinham um problema fundamental que tornava tão fácil para os golpistas abrir caminho pelo mercado. Notavelmente, não havia regulamentos claros cobrindo os ativos por causa da falta de uma definição clara de tokens digitais. Curiosamente, dependendo da natureza e finalidade dos tokens, alguns passariam como títulos, enquanto outros passariam como moeda digital, alguns ambos.
Para criar um sinal de segurança que se comporta como fiscalizador confiável e real, foi acionado a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). Além disso, isso surgiu para dizer o que os tokens obtêm seu valor de fontes negociáveis como commodities e até ações.
Em comparação com as IEOs, os STOs oferecem pouca confiança aos investidores. Isso ocorre porque, apesar de sua natureza regulamentada, a captação de recursos para as STOs está exclusivamente sob o controle do emissor. Isso quer dizer que os investidores têm o ônus de fazer sua própria documentação que podem acarretar em fraude sem uma pesquisa de terceiros.
Além disso, investir em STOs é complexo, pois os negociadores terão que concluir as transações usando os contratos inteligentes executados pelo emissor de tokens. Como tal, é necessário ter uma carteira criptografada e entender o método complexo que envolve as transações digitais. Por outro lado, os investidores de IEOs, como discutido anteriormente, só precisam de uma conta de depósito na bolsa para realizar uma venda.
Existe também, uma enorme diferença entre os IEOs e os STOs em termos de sua natureza. Eis aqui um breve motivo. Uma STO é um ativo que amplia a propriedade do valor para o investidor. Isso quer dizer que quem possui um token de segurança possui uma participação em algum ativo que e é capaz de gerar algum lucro para o investidor. Por extensão, o investidor pode obter perdas se o valor do token de segurança cair.
Curiosamente, a febre STO está apenas se aproximando, já que os analistas a consideram como substituta das ICOs. Notavelmente, observadores experientes acreditam que as STOs são a próxima fronteira que consolidará ainda mais o lugar do mercado de criptomoedas no comércio global. Por outro lado, o conceito de IEO está apenas emergindo e muitos entusiastas do mercado ainda não estão cientes disso. Portanto, muito deste ano pode ouvir muito sobre STOs do que os IEOs.
Saiba mais sobre o ICO vs STO, aqui.
Próximos e recentes IEOs
A popularidade dos STOs não implica que os IEOs não sejam um sucesso. Para ter certeza, existem várias vendas de tokens do IEO que já ocorreram. Além disso, há aqueles que ainda estão em andamento e outros que surgirão em uma data posterior.
Próximos IEOs
Traceto.io
Há uma série de novos IEOs em que cada projeto se concentra em uma oferta única. Um deles é o traceto.io. De acordo com sua página na web, o traceto.io tem como objetivo construir uma solução focada no segmento KYC no mercado de criptomoedas. De acordo com a equipe por trás do projeto, a proliferação de golpes no ecossistema de criptografia está relacionada a uma estrutura KYC que não é robusta o suficiente.
Notavelmente, a equipe usará uma combinação de inteligência artificial e contratos inteligentes para criar uma solução que otimize o processo KYC. Em particular, a solução visa investidores que são alvos perenes para fraudadores que se apresentam como empresários legítimos. A equipe espera revolucionar a indústria, colmatando a disparidade existente entre as identidades virtual e física dos participantes do mercado.
No topo da lista de questões que o Traceto.io gostaria de corrigir está a falta de uma estrutura KYC impermeável que prepare o caminho para os maus atores florescerem. Em segundo lugar, a equipe por trás do projeto acredita que pouca ênfase é dada ao cumprimento devido a restrições orçamentárias e baixa prioridade. A terceira questão em foco é a suposição de que a necessidade de os participantes do mercado permanecerem anônimos se sobrepõe à conformidade com as leis do CTF e contra lavagem de dinheiro (AML).
Até esse ponto, o projeto está desenvolvendo novas soluções baseadas em uma estrutura KYC inovadora. Notavelmente, a solução garantirá que os processos KYC satisfaçam os regulamentos existentes. Além disso, a solução permitirá que os reguladores façam a devida diligência. De acordo com as pessoas por trás do projeto, o Traceto.io será lançado no início de Abril.
Rede Matic
Há uma série de novos IEOs em que cada projeto se concentra em uma oferta única. Um deles é o traceto.io. De acordo com sua página na web, o traceto.io tem como objetivo construir uma solução focada no segmento KYC no mercado de criptomoedas. De acordo com a equipe por trás do projeto, a proliferação de golpes no ecossistema de criptografia está relacionada a uma estrutura KYC que não é robusta o suficiente.
Notavelmente, a equipe usará uma combinação de inteligência artificial e contratos inteligentes para criar uma solução que otimize o processo KYC. Em particular, a solução visa investidores que são alvos perenes para fraudadores que se apresentam como empresários legítimos. A equipe espera revolucionar a indústria, colmatando a disparidade existente entre as identidades virtual e física dos participantes do mercado.
No topo da lista de questões que o Traceto.io gostaria de corrigir está a falta de uma estrutura KYC impermeável que prepare o caminho para os maus atores florescerem. Em segundo lugar, a equipe por trás do projeto acredita que pouca ênfase é dada ao cumprimento devido a restrições orçamentárias e baixa prioridade. A terceira questão em foco é a suposição de que a necessidade de os participantes do mercado permanecerem anônimos se sobrepõe à conformidade com as leis do CTF e contra lavagem de dinheiro (AML).
Até esse ponto, o projeto está desenvolvendo novas soluções baseadas em uma estrutura KYC inovadora. Notavelmente, a solução garantirá que os processos KYC satisfaçam os regulamentos existentes. Além disso, a solução permitirá que os reguladores façam a devida diligência. De acordo com as pessoas por trás do projeto, o Traceto.io será lançado no início de abril.
Evedo
A tecnologia Blockchain está se mostrando útil para quase todos os setores imagináveis. Por exemplo, a Evedo é um projeto que busca alavancar a tecnologia na organização de eventos. Notavelmente, a plataforma reúne todos os participantes e empresas que compõem o ecossistema de organização do evento.
A tecnologia blockchain permite que os usuários interajam em uma base peer to peer (P2P). Isso quer dizer que, se o usuário A quisesse fazer transações com o usuário B, ele seria capaz de fazê-lo sem a necessidade de uma autoridade central para facilitar a interação. Em ecossistemas centralizados como o setor financeiro atual, para o usuário A enviar dinheiro para o usuário B, eles terão que se reunir por meio de uma instituição financeira como um banco.
Pelo contrário, a tecnologia blockchain permite um ecossistema descentralizado, onde os usuários podem interagir sem a necessidade de uma autoridade central. Notavelmente, a estrutura fundamental da tecnologia por meio de contratos inteligentes permite confiança automática e, portanto, não há necessidade de uma autoridade central para impor a confiança.
Usando o mesmo conceito, a Evedo conecta participantes e empresas dentro do ecossistema de organização de eventos, de forma que eles possam interagir de maneira descentralizada. Curiosamente, a indústria de organização de eventos vale agora um pouco mais de 850 bilhões de dólares e isso significa que a eliminação de intermediários liberará mais receita para as empresas.
Segundo os desenvolvedores, o token Evedo é o EVED. Do exposto, o token será um token de utilitário. Embora o período de lançamento ainda seja desconhecido, o IEO será lançado na Bulgária e a captação de recursos acontecerá no Bitforex Launchpad. Além disso, um EVED será igual a 0,0005 ETH e o limite máximo é 28,000 ETH.
IEOs recentes
O nicho do IEO, como discutido anteriormente, é bastante novo. No entanto, uma série de captação de recursos para projetos do IEO já existem. Alguns deles incluem:
Bit Agro
De acordo com a equipe do projeto Bit Agro, o mercado agroindustrial está entre os setores cuja importância só aumentará com o tempo. No entanto, há pouca inovação no setor em termos de reunir os participantes e as empresas. Sob essa luz, o projeto criou uma plataforma B2B onde os participantes podem interagir de maneira descentralizada.
É importante notar que os usuários terão a capacidade de comercializar produtos agrícolas e alimentícios. Além disso, os usuários terão acesso a oportunidades de investir em empreendimentos agro-focados não desfeitos pela geolocalização da produção. Em particular, os usuários utilizarão os contratos inteligentes dentro da plataforma para interagir e manter a confiança. Para facilitar as transações intra-rede, a plataforma vem com uma moeda nativa chamada Agrocoin. Além disso, o token facilitará a avaliação do registro de cada produto dentro da rede.
A Bit Agro Network é executada na plataforma blockchain da Ethereum. Como tal, os usuários devem esperar velocidades de transação mais rápidas, segurança rígida e alta transparência. Notavelmente, a equipe por trás do projeto lançou a rede usando o Exmarkets Launchpad. O limite máximo da plataforma é de 72 milhões de dólares. O IEO foi lançado na Estônia e ainda está em andamento até 90 dias a partir de hoje.
VenusEnergy
Este é outro IEO em andamento que será fechado em 55 dias a partir de hoje. No coração do projeto VenusEnergy está a necessidade de apoiar a campanha de energia renovável. O projeto reconhece que a ascensão do blockchain ameaçou um aumento na demanda de eletricidade. Notavelmente, os algoritmos de consenso que dependem da mineração para verificar as transações são muito intensivos em energia e, à medida que mais pessoas ingressam na indústria, o consumo de energia disparará.
Notavelmente, o projeto liderará uma campanha em que toda demanda de energia relacionada a criptografia usa fontes de energia renováveis. A plataforma é executada na Ethereum e usa contratos inteligentes para facilitar as transações entre pares. Além disso, a plataforma inclui uma moeda nativa chamada VENUS, onde uma unidade é igual a 0,00225 EUR. O limite máximo do token é ligeiramente superior a 30 milhões de euros. Além disso, o token é utilitário na natureza e seu lançamento aconteceu na Estônia. No entanto, os cidadãos dos EUA e da China não podem acessar a plataforma.
PUBLISH
A utilização da tecnologia blockchain seria uma sub-rotina se o setor de mídia não estivesse a bordo. Por sorte, alguém cuida disso. A PUBLISH é uma plataforma inovadora que traz a imprensa para a tecnologia mais revolucionária do nosso tempo. De acordo com a equipe por trás do projeto, seu objetivo principal é apoiar o jornalismo descompromissado na era das notícias falsas.
Notavelmente, o projeto alavancará a natureza de fácil acesso da blockchain para permitir que os jornalistas publiquem seu trabalho e alcancem muitas pessoas ao mesmo tempo. Como teste, o projeto está trabalhando com o TokenPost da Coreia do Sul. Em particular, a utilização inicial se concentrará na divulgação de notícias relacionadas a blockchain.
O token nativo da rede é NEWS e os pares o usam para estabelecer transações na rede. Durante o período do IEO, o preço de um token de NEWS era de 0,01 dólares. O período de oferta começou no dia 26 de Março de 2019, e terminou em 30 de março de 2019. Em particular, o projeto foi ao vivo através de Probit Launchpad.
Lista das IEO
Do exposto, a blockchain do IEO está lentamente ganhando velocidade. Depois de um curto período, o mercado provavelmente verá um novo token do IEO que se concentra em questões específicas. Até agora, há uma lista muito longa de tokens que pertencem ao nicho de criptografia do IEO. Abaixo está uma lista dos IEOs que estão por vir, em andamento e finalizados.
| # | Projeto IEO | Símbolo | Progresso |
| 1 | Matic | MATIC | próximos |
| 2 | Evedo | EVED | próximos |
| 3 | Bit Agro | AGRO | em progresso |
| 4 | VenusEnergy | VÊNUS | em progresso |
| 5 | MultiVAC | MTV | em progresso |
| 6 | Windham Energy | WHM | em progresso |
| 7 | Menapay | MPAY | em progresso |
| 8 | TerraGreen | TGN | em progresso |
| 9 | REDi | Token REDI | Terminou |
| 10 | VeriBlock | VBK | Terminou |
| 11 | PUBLICAR | NOTÍCIA | Terminou |
| 12 | KIZUNA TOKEN GLOBAL | KGT | Terminou |
| 13 | CAÇAR | CAÇAR | Terminou |
| 14 | CharS | CHARS | Terminou |
| 15 | Rede Celer | CELR | Terminou |
| 16 | Levolução | LEVL | Terminou |
| 17 | WeGen | WGC | Terminou |
| 18 | Decimado | DIO | Terminou |
| 19 | Percival | XPV | Terminou |
| 20 | Fetch.AI | FET | Terminou |
| 21 | BitTorrent | BTT | Terminou |
IEOs em plataformas de Exchange
Atualmente, existem inúmeras plataformas de troca que facilitam os IEOs. Notavelmente, as plataformas usam o nome Launchpad, pois ajudam no lançamento do processo de venda de token. Curiosamente, quase toda grande troca de criptomoedas tem o Launchpad. Aqui está uma lista de algumas das plataformas mais populares do IEO existentes:
| Troca | Launchpad do IEO |
| Bittrex | Bittrex International IEO |
| Bitmax | Bitmax Launchpad |
| Binance | Barra de Lançamento Binance |
| Huobi | Huobi Prime |
| KuCoin | KuCoin Spotlight |
| OKEx | OKEx Jumpsmart |
| ExMarkets | ExMarkets Launchpad |
| PROBIT | Probit Launchpad |
| LATOKEN | Launchpad de Latke |
IEO vs ICO – Quais são as Diferenças?
Como discutido anteriormente, existem diferenças significativas entre o IEO e o ICO. Veja a tabela abaixo.
| Características | IEO | ICO |
| Venda simbólica | As trocas são responsáveis pela venda dos tokens, uma vez listados | O emissor é responsável pela venda |
| Marketing e publicidade | Trocas fazem todo o marketing e publicidade | As equipes de projeto cuidam de toda a publicidade e marketing |
| Transações | Os investidores só precisam de uma conta no câmbio | Investidores transacionam diretamente com o emissor do token |
| Confiar em | Não há problemas de confiança; as trocas garantem a devida diligência antes de listar um token | Existem problemas de confiança devido a alguns emissores de token fornecerem informações enganosas |
| Segurança | Altamente seguro, já que todas as transações acontecem no site da troca | Altamente inseguro como as transações acontecem no site do projeto da OIC, que pode carecer de medidas adequadas de segurança |
Resumo / observações finais
O setor de criptomoedas está evoluindo em um ritmo muito rápido. Apenas no ano passado, o mercado estava sob ameaça existencial das questões decorrentes da confiança e regulamentos. Certamente, as ICOs estavam defraudando os investidores desavisados e os governos estavam usando isso como o bastão para tirar o setor da existência. Felizmente, os desenvolvedores criaram STOs que mudaram a narrativa sobre o setor.
Hoje, os IEOs estão impulsionando o mercado e existe a possibilidade de adoção acelerada do setor. No entanto, existe uma enorme diferença entre os IEOs, STOs e ICOs. Veja o resumo abaixo.
Resumo IEO vs ICO vs STO
| Característica | IEO | ICO | STO |
| Venda simbólica | As trocas são responsáveis pela venda dos tokens, uma vez listados | O emissor é responsável pela venda | Emissor de token de segurança cuida do processo de captação de recursos |
| Marketing e publicidade | Trocas fazem todo o marketing e publicidade | As equipes de projeto cuidam de toda a publicidade e marketing | A equipe por trás do projeto faz o marketing e publicidade |
| Transações | Os investidores só precisam de uma conta no câmbio | Investidores transacionam diretamente com o emissor do token | Acontece no site do emissor |
| Confiar em | Não há problemas de confiança; as trocas garantem a devida diligência antes de listar um token | Existem problemas de confiança devido a alguns emissores de token fornecerem informações enganosas | Níveis altos de confiança, uma vez que os tokens têm valor intrínseco / representam ativos reais |
| Segurança | Altamente seguro, já que todas as transações acontecem no site da troca | Altamente inseguro como as transações acontecem no site do projeto da OIC, que pode carecer de medidas adequadas de segurança | Altamente seguro, pois o token está sujeito a regulamentações como a SEC nos EUA. |
| Honorários | Comissão de comissões de comissões de trocas | Sem taxas | Sem taxas |
| Regulamento | Não regulado | Não regulado | Regulamentado |
* Isenção de Responsabilidade : O artigo não deve ser considerado como e não pretende fornecer nenhum aviso de investimento. As reclamações feitas neste artigo não constituem aconselhamento de investimento e não devem ser consideradas como tal. Faça sua própria pesquisa!
