Durante gran parte de 2018, el mercado de la criptomoneda pasó por un período de declive masivo. Una de las razones del declive fue la estafa a los inversionistas desafortunados en nombre de oferta inicial de moneda (ICO). Sin embargo, el mercado parece estar madurando desde la introducción de la Oferta Inicial de Intercambio (IEO). Este artículo evaluará IEO vs ICO y los distinguirá sobre la base de confianza y transparencia.
¿Qué es una oferta inicial de intercambio (IEO)?
Una oferta inicial de intercambio (IEO-Initial Exchange Offering, por sus siglas en inglés) es una mejora del concepto de la oferta inicial de moneda (ICO) que permite a los inversionistas ingresar al ecosistema criptográfico. En particular, una IEO funciona como cualquier otra oferta pública que busca recaudar fondos para ciertos proyectos. A diferencia de las ICO, una IEO opera a través de una plataforma respaldada por una plataformas de intercambio de criptomonedas. Básicamente, esto quiere decir que las plataformas de intercambio criptográficas son las que administran el proceso de recaudación de fondos.
En una IEO, los equipos de proyecto detrás de un token determinado no tienen una correspondencia directa con el inversionista. En su lugar, el equipo del proyecto se acerca a una plataformas de intercambio de criptomonedas y lanza la idea detrás de su ficha. Luego, la plataformas de intercambio de cripto lleva a cabo una investigación detallada sobre la viabilidad del proyecto.
Esta verificación de antecedentes busca lograr dos objetivos. Primero, es obvio que una plataformas de intercambio que tiene una presencia global tiene muchos usuarios que confían en sus servicios. Por lo tanto, las personas pueden seguir cualquier oportunidad de inversión que aparezca en la plataforma sin hacer preguntas. Como tal, es una prerrogativa de la plataformas de intercambio es garantizar que el proyecto sea real y que sea una idea que realmente pueda beneficiar a los inversionistas.
En segundo lugar, la verificación de antecedentes tiene como objetivo establecer el perfil de riesgo del proyecto detrás del token dado. Curiosamente, esto es más o menos una cuestión de que la plataformas de intercambio se proteja contra cualquier posible daño a su reputación si el proyecto resulta ser un elefante blanco.
Esencialmente, una IEO pasa por la facilitación de la plataformas de intercambio de criptomonedas. En particular, los inversionistas no necesitarán realizar transacciones complicadas que involucren múltiples billeteras de criptomonedas para acceder a la IEO. En su lugar, todo lo que necesitan es una cuenta con la plataformas de intercambio y algo de efectivo en sus cuentas de depósito. Ya, las principales plataformas de intercambio como Binance, OKEx, Bittrex, Bitmax y Huobi y muchos más tienen plataformas donde los inversionistas pueden acceder a las IEO.
Oferta Inicial de Intercambio (IEO) – Explicación simple
IEO vs ICO
De la discusión anterior, una IEO es simplemente un tipo de ICO cuya administración no está en manos del emisor. Desde el advenimiento de la manía de las criptomonedas, la gente quería hacerse con la fortuna que el sector acuñaba. Por otro lado, los empresarios tenían una gran necesidad de fondos para impulsar sus proyectos.
Por lo tanto, los empresarios lanzaron lo que bautizaron como “Ofertas iniciales de monedas” donde los inversionistas comprarían una participación en el valor de los proyectos. Al igual que las Ofertas Públicas Iniciales (IPO), los inversionistas obtendrían la prima de sus inversiones una vez que los proyectos empiecen a funcionar y comiencen a generar ingresos.
Curiosamente, los proyectos detrás de las ofertas ejecutaron sus ICO y no había manera de que los inversionistas determinaran la viabilidad de los proyectos. Algunos empresarios sin escrúpulos propusieron proyectos ficticios con libros blancos muy plagiados. Pronto, los inversionistas lloraban ya que los empresarios se habían ido con sus inversiones. De esa manera, las ICO se volvieron impopulares y el presagio del lado fraudulento del mercado de las criptomonedas.
Por lo tanto, la llegada de las IEO es una forma para que los empresarios legítimos intenten invitar a los inversionistas con la promesa de que sus proyectos son valiosos. Aquí se encuentran las diferencias en la comparación IEO vs ICO. Primero, está claro que los emisores de los tokens no tienen ninguna influencia directa en la administración de las IEO. Por el contrario, los emisores de ICO se involucran activamente con los inversionistas y están activamente involucrados en atraer a mas inversionistas.
En segundo lugar, los emisores de IEO tienen que convencer al la plataformas de intercambio criptográfica de que vale la pena invertir en su proyecto antes de que esta lo permita en su plataforma. Por el contrario, los equipos de proyectos que están detrás de las ICO solo tienen que presentar su proyecto al inversionista, quien decidirá si vale la pena invertir su dinero. Por lo tanto, la diferencia aquí es que la responsabilidad recae en el inversionista para llevar a cabo la diligencia debida en la ICO.
IEO vs STO
Una vez que la oleada de ICO comenzó a menguar debido a la incidencia de los fraudes, los empresarios propusieron una alternativa llamada Oferta de token de seguridad (STO). La idea principal detrás de la STO fue que la industria de la criptografía recobrara la confianza de los inversionistas.
Para empezar, las ICO tenían un problema fundamental que hacía que a los estafadores les resultara tan fácil abrirse camino en el mercado. En particular, no había regulaciones claras que cubrieran los activos debido a la falta de una definición clara de tokens digitales. Curiosamente, dependiendo de la naturaleza y el propósito de los tokens, algunos pasarán como valores, mientras que otros pasarán como moneda digital, otros tanto.
Por el contrario, un token de seguridad es uno que se comporta como una seguridad real y, por lo tanto, está bajo la competencia de organismos reguladores como la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC). Además, esto quiere decir que los tokens obtienen su valor de fuentes comerciables como productos básicos e incluso acciones.
En comparación con los IEO, los STO ofrecen poca confianza para los inversionistas. Esto se debe a que, a pesar de su naturaleza regulada, la recaudación de fondos para las STO está únicamente bajo el control del emisor. Esto quiere decir que los inversionistas tienen la carga de hacer la diligencia debida ya que podrían caer en una estafa si no hacen una investigación exhaustiva.
Además, la inversión en STO es compleja, ya que los operadores deberán completar las transacciones utilizando los contratos inteligentes que ejecuta el emisor del token. Como tal, uno necesita tener una billetera criptográfica y debe comprender el método complejo que se utilizan en las transacciones digitales. A la inversa, los inversionistas de IEO, como se mencionó anteriormente, solo necesitan una cuenta de depósito con la plataformas de intercambio que realiza la venta de fichas.
Además, existe una gran diferencia entre los IEO y los STO en términos de su naturaleza. Aquí hay una explicación. Una STO es un activo que extiende la propiedad de valor al inversionista. Esto quiere decir que quien posee un token de seguridad posee una participación en algún activo que es capaz de obtener alguna ganancia para el inversionista. Por extensión, el inversionista puede obtener pérdidas si el valor del token de seguridad cae.
Interestingly, the STO fever is just catching on as analysts tout it as the replacement for ICOs. Notably, knowledgeable observers believe that STOs are the next frontier that will further cement the place of the cryptocurrency market in global trade. On the other hand, the concept of IEO is just emerging and many market enthusiasts are still not aware of it. Therefore, much of this year might hear a lot about STOs than IEOs.
Curiosamente, la fiebre de la STO se está poniendo de moda a medida que los analistas la promocionan como sustituto de las ICO. En particular, los observadores informados creen que las STO son la próxima frontera que fortalecerá aún más el lugar del mercado de la criptomoneda en el comercio mundial. Por otro lado, el concepto de IEO está emergiendo y muchos entusiastas del mercado aún no lo saben. Por lo tanto, gran parte de este año escucharas mucho mas sobre las STO que de las IEO.
Conozca más sobre ICO vs STO, aquí.
Próximas y recientes IEO
La popularidad de las STO no implica que las IEO no sean un éxito. Para estar seguros, hay varias ventas de token de IEO que ya han tenido lugar. Además, hay aquellos que todavía están en curso y otros que surgirán en una fecha posterior.
Próximas IEO
Traceto.io
Hay una serie de IEO que se aproximan, donde cada proyecto se centra en una oferta única. Uno de ellos es traceto.io. De acuerdo con su página web, traceto.io apunta a construir una solución que se enfoque en el segmento KYC (Know Your Customer – Conozca a su cliente) en el mercado de la criptomoneda. Según el equipo detrás del proyecto, la proliferación de estafas en el ecosistema criptográfico se debe a un marco KYC que no es lo suficientemente robusto.
El equipo utilizará una combinación de inteligencia artificial y contratos inteligentes para crear una solución que agilice el proceso KYC. En particular, la solución está dirigida a inversionistas que son los objetivos perennes para los estafadores que se hacen pasar por empresarios legítimos. El equipo espera revolucionar la industria al tapar la disparidad existente entre las identidades virtuales y físicas de los participantes del mercado.
A la lista de problemas que Traceto.io le gustaría corregir está la falta de un marco KYC impermeable que allane el camino para que los malos salgan a la luz. En segundo lugar, el equipo detrás del proyecto piensa que se pone poco énfasis en el cumplimiento debido a las restricciones presupuestarias y la baja prioridad. El tercer tema que se enfoca es la suposición de que la necesidad de que los participantes del mercado permanezcan en el anonimato invalida el cumplimiento de las leyes CTF y contra el lavado de dinero (AML).
Hasta ese punto, el proyecto está desarrollando soluciones novedosas basadas en un innovador marco KYC. Notablemente, la solución asegurará que los procesos KYC cumplan con las regulaciones existentes. Además, la solución permitirá a los reguladores hacer la debida diligencia adecuada. Según las personas que están detrás del proyecto, Traceto.io comenzará a funcionar a principios de abril.
Matic Network
En solo 18 días, Matic Network se lanzará en la India. Detrás de la idea del proyecto está la necesidad de escalar fácilmente las aplicaciones en las redes de blockchain de hoy. En particular, a los desarrolladores que les resulta difícil optimizar completamente sus aplicaciones descentralizadas (dApps) debido a este problema de escalabilidad.
En segundo lugar, el proyecto apunta a mejorar la velocidad de las confirmaciones de bloques al mismo tiempo que reduce las tarifas, especialmente en la red de blockchain de Ethereum. Como tal, el objetivo final de su solución es mejorar la escalabilidad de la plataforma Ethereum y acelerar las velocidades de transacción. Además, la solución simplificará aún más la experiencia del usuario de la red de blockchain para que sea simplemente increíble.
Matic Network utiliza el marco de plasma que es inherente a la plataforma Ethereum. Como tal, la solución tendrá velocidades más rápidas que la experimentada en la cadena principal de Ethereum. En particular, la arquitectura se fusiona con la cadena principal mediante puntos de control de PoS. Como tal, Matic Network puede realizar transacciones a 2 16 transacciones por bloque.
De lo anterior, uno puede deducir fácilmente que el token de Matic Network es un token de utilidad. Básicamente, permitirá a los usuarios de blockchain tener mejores experiencias mientras utilizan la tecnología. Cabe destacar que el token nativo se llamará MATIC. De acuerdo con la información de los desarrolladores de la red, un MATIC tendrá un valor de $ 0.00263 y con un tope fijo de $ 5 millones.
Dado que la red se ejecutará en la plataforma Ethereum, la red Matic podrá aceptar Ether. Además, los desarrolladores utilizarán el Launchpad de Binance para realizar la recaudación de fondos.
Evedo
La tecnología Blockchain está resultando útil para casi todas las industrias imaginables. Por ejemplo, Evedo es un proyecto que busca aprovechar la tecnología en la organización de eventos. Cabe destacar que la plataforma reúne a todos los participantes y empresas que conforman el ecosistema de organización de eventos.
La tecnología blockchain permite a los usuarios una interacción punto a punto (P2P). Es decir, si el usuario A desea realizar una transacción con el usuario B, podrá hacerlo sin la necesidad de una autoridad central para facilitar la interacción. En ecosistemas centralizados como la industria financiera actual, para que el usuario A envíe dinero al usuario B, deberá reunirse a través de una institución financiera como un banco.
Por el contrario, la tecnología blockchain permite un ecosistema descentralizado donde los usuarios pueden interactuar sin la necesidad de una autoridad central. En particular, la estructura fundamental de la tecnología a través de contratos inteligentes permite la confianza automática y, por lo tanto, no necesita una autoridad central para imponer la confianza.
Utilizando el mismo concepto, Evedo conecta a los participantes y las empresas dentro del ecosistema de organización de eventos de modo que puedan interactuar de manera descentralizada. Curiosamente, la industria de organización de eventos ahora vale un poco más de $850 mil millones y eso significa que la eliminación de intermediarios generará más ingresos para las empresas.
Según los desarrolladores, el token de Evedo es EVED. De lo anterior, el token será un token de utilidad. Aunque el período de lanzamiento aún se desconoce, el IEO se lanzará en Bulgaria y la recaudación de fondos se llevará a cabo en el Launchpad de Bitforex. Además, un EVED será igual a 0.0005 ETH y el tope es de 28.000 ETH.
IEOs recientes
El nicho de IEO, como se discutió anteriormente, es bastante nuevo. Sin embargo, una serie de recaudación de fondos para proyectos IEO ya se llevan a cabo. Algunos de ellos incluyen:
Bit Agro
Según el equipo detrás del proyecto Bit Agro, el mercado agroindustrial se encuentra entre los sectores cuya importancia solo aumentará con el tiempo. Sin embargo, hay poca innovación en el sector en términos de reunir a los participantes y las empresas. En este sentido, el proyecto creó una plataforma B2B donde los participantes pueden interactuar de forma descentralizada.
Es importante tener en cuenta que los usuarios podrán intercambiar productos agrícolas y alimenticios. Además, los usuarios tendrán acceso a oportunidades para invertir en empresas centradas en la agricultura no obstaculizadas por la geolocalización de la producción. En particular, los usuarios utilizarán los contratos inteligentes dentro de la plataforma para interactuar y mantener la confianza. Para facilitar las transacciones dentro de la red, la plataforma viene con una moneda nativa llamada Agrocoin. Asimismo, el token facilitará en la valoración del registro de cada producto dentro de la red.
Bit Agro Network se ejecuta en la plataforma blockchain Ethereum. Como tal, los usuarios deben esperar velocidades de transacción más rápidas, seguridad estricta y alta transparencia. En particular, el equipo detrás del proyecto lanzó la red usando Exmarkets Launchpad. El tope para la plataforma es de $72 millones. El IEO se lanzó en Estonia y aún continúa hasta 90 días a partir de hoy.
VenusEnergy
Este es otro IEO en curso que se cerrará en 55 días a partir de hoy. En el corazón del proyecto VenusEnergy está la necesidad de apoyar la campaña de energía renovable. El proyecto reconoce que el aumento de blockchain amenazó con un aumento en la demanda de electricidad. En particular, los algoritmos de consenso que dependen de la minería para verificar las transacciones son muy intensivos en energía y, a medida que más personas se unen a la industria, el consumo de energía se disparará.
En particular, el proyecto liderará una campaña en la que toda la demanda de energía relacionada con la criptografía utiliza fuentes de energía renovables. La plataforma se ejecuta en Ethereum y utiliza contratos inteligentes para facilitar las transacciones entre puntos. Además, la plataforma incluye una moneda nativa llamada VENUS, donde una unidad equivale a 0.00225 EUR. El tope para el token es ligeramente superior a 30 millones de euros. Además, el token es de utilidad y su lanzamiento ocurrió en Estonia. No obstante, los ciudadanos de Estados Unidos y China no pueden acceder a la plataforma.
PUBLISH
La utilización de la tecnología blockchain sería subóptima si el sector de los medios no estuviera a bordo. Por suerte, alguien ha encargado de eso. PUBLISH es una plataforma innovadora que lleva a la prensa a la tecnología más revolucionaria de nuestro tiempo. De acuerdo con el equipo detrás del proyecto, su objetivo principal es apoyar el periodismo sin compromisos en la era de las noticias falsas.
El proyecto aprovechará la naturaleza de fácil acceso de blockchain para que los periodistas puedan publicar su trabajo y llegar a muchas personas al mismo tiempo. Como prueba, el proyecto está trabajando con el TokenPost de Corea del Sur. En particular, la utilización inicial se centrará en la difusión de noticias relacionadas con blockchain.
El token nativo de la red es NEWS y sus usuarios lo usan para liquidar las transacciones dentro de la red. Durante el período IEO, el precio de un token NEWS fue de $ 0.0100. El período de oferta comenzó el 26 de marzo de 2019 y finalizó el 30 de marzo de 2019. En particular, el proyecto se lanzó a través de Probit Launchpad.
Lista de IEOs
De lo que antecede, la blockchain de IEO se está acelerando lentamente. Después de un corto período de tiempo, es probable que el mercado vea un nuevo token de IEO que se centre en problemas específicos. Hasta ahora, hay una lista muy larga de tokens que pertenecen al nicho de criptografía IEO. A continuación se muestra una lista de las IEO que están próximas, en curso y finalizadas.
| # | Proyecto IEO | Token | Progreso |
| 1 | Matic | MATIC | Próximamente |
| 2 | Evedo | EVED | Próximamente |
| 3 | Bit Agro | AGRO | En curso |
| 4 | VenusEnergy | VENUS | En curso |
| 5 | MultiVAC | MTV | En curso |
| 6 | Windham Energy | WHM | En curso |
| 7 | Menapay | MPAY | En curso |
| 8 | TerraGreen | TGN | En curso |
| 9 | REDi | REDI Token | Finalizado |
| 10 | VeriBlock | VBK | Finalizado |
| 11 | PUBLISH | NEWS | Finalizado |
| 12 | KIZUNA GLOBAL TOKEN | KGT | Finalizado |
| 13 | HUNT | HUNT | Finalizado |
| 14 | CharS | CHARS | Finalizado |
| 15 | Celer Network | CELR | Finalizado |
| 16 | Levolution | LEVL | Finalizado |
| 17 | WeGen | WGC | Finalizado |
| 18 | Decimated | DIO | Finalizado |
| 19 | Percival | XPV | Finalizado |
| 20 | Fetch.AI | FET | Finalizado |
| 21 | BitTorrent | BTT | Finalizado |
IEOs en plataformas de intercambio
Como en la actualidad, existen numerosas plataformas de intercambio que facilitan las IEOs. Cabe destacar que las plataformas reciben el nombre de Launchpad ya que ayudan en el lanzamiento del proceso de venta de tokens. Curiosamente, casi todas las grandes plataformas de intercambio de criptomonedas tienen el Launchpad. Aquí hay una lista de algunas de las plataformas de oferta inicial de intercambio de IEO más populares que existen:
| Plataforma de Intercambio | IEO Launchpad |
| Bittrex | Bittrex International IEO |
| Bitmax | Bitmax Launchpad |
| Binance | Binance Launchpad |
| Huobi | Huobi Prime |
| KuCoin | KuCoin Spotlight |
| OKEx | OKEx Jumpsmart |
| ExMarkets | ExMarkets Launchpad |
| PROBIT | Probit Launchpad |
| LATOKEN | Latoken Launchpad |
IEO vs. ICO – ¿Cuáles son las diferencias?
Como se discutió anteriormente, hay diferencias significativas entre IEO y ICO. Vea la tabla de abajo.
| Característica | IEO | ICO |
| Venta de token | Las plataformas de intercambio son responsables de vender los tokens una vez que están en la lista. | El emisor es responsable de la venta. |
| Marketing y publicidad | Las plataformas de intercambio hacen todo el marketing y publicidad. | Los equipos de proyecto se encargan de toda la publicidad y marketing. |
| Transacciones | Los inversionistas solo necesitan una cuenta con la plataformas de intercambio. | Los inversionistas realizan transacciones directamente con el emisor del token. |
| Confianza | No hay problemas de confianza; Las plataformas de intercambio aseguran la debida diligencia antes de incluir un token. | Hay problemas de confianza debido a que algunos emisores de tokens proporcionan información engañosa |
| Seguridad | Altamente seguro ya que todas las transacciones ocurren dentro del sitio web de intercambio. | Altamente inseguro ya que las transacciones ocurren en el sitio web del proyecto ICO que podría carecer de medidas de seguridad adecuadas |
Resumen / observaciones finales
El sector de la criptomoneda está evolucionando a un ritmo muy rápido. Apenas el año pasado, el mercado estaba bajo la amenaza existencial de los problemas derivados de la confianza y las regulaciones. Para estar seguros, las ICO estaban defraudando a los inversionistas confiados y los gobiernos usaban eso como el arma con la cual derrotar este sector. Afortunadamente, los desarrolladores propusieron STO que cambiaron la narrativa sobre el sector.
Hoy en día, las IEO están impulsando el ímpetu para el mercado y existe la posibilidad de una adopción acelerada de la industria. Sin embargo, hay una gran diferencia entre los IEO, los STO y los ICO. Vea el resumen a continuación.
IEO vs. ICO vs. STO Resumen
| Characteristic | IEO | ICO | STO |
| Venta de token | Las plataformas de intercambio son responsables de vender los tokens una vez que están en la lista. | El emisor es responsable de la venta. | El emisor del token de seguridad se encarga del proceso de recaudación de fondos. |
| Marketing y publicidad | Las plataformas de intercambio hacen todo el marketing y publicidad. | Los equipos de proyecto se encargan de toda la publicidad y marketing. | El equipo detrás del proyecto hace el marketing y la publicidad. |
| Transacciones | Los inversionistas solo necesitan una cuenta con la plataformas de intercambio. | Los inversionistas realizan transacciones directamente con el emisor del token. | Tiene lugar en el sitio web del emisor. |
| Confianza | No hay problemas de confianza; Las plataformas de intercambio aseguran la debida diligencia antes de incluir un token. | Hay problemas de confianza debido a que algunos emisores de tokens proporcionan información engañosa. | Altos niveles de confianza, ya que los tokens tienen valor intrínseco / representan activos reales. |
| Seguridad | Altamente seguro ya que todas las transacciones ocurren dentro del sitio web de intercambio. | Altamente inseguro ya que las transacciones ocurren en el sitio web del proyecto ICO que podría carecer de medidas de seguridad adecuadas. | Altamente seguro debido a que el token cumple con las regulaciones como la SEC en los EE. UU. |
| Cargos | Las plataformas de intercambio cobran comisión a los emisores. | Sin cargos | Sin cargos |
| Regulación | No regulado | No regulado | Regulado |
* Descargo: el artículo no debe tomarse como, y no pretende proporcionar ningún consejo de inversión. Las reclamaciones hechas en este artículo no constituyen consejos de inversión y no deben tomarse como tales. Haga su propia investigación!
